长期保险业务
长期保险业在2006年增长16.0%，而2005年的增幅则为16.6%。有效保单保费总额由1,147.56亿元增至1,330.87亿元，相等于本地生产总值约9.0%。业务增长的主要是因个人人寿业务的增加。
概况
个人人寿业务仍是主要的业务类别，其有效保单保费达1,149.12亿元，占市场总额的86.3%，与2005年相比，增幅为17.0%。相应的个人人寿保单数目有710万份，其净负债上升29.7%至3,800.20亿元。
由保险公司管理的退休计划合约年付供款数额增加12.0%至146.35亿元。截至2006年年底，退休计划合约共有67,860份，净负债达1,242.33亿元。
团体人寿业务的有效保单保费上升8.8%至13.05亿元，而相应的保单数目及净负债分别增加2.6%至15,651份及13.3%至5.97亿元。
年金及其他业务（主要包括永久健康业务）的有效保单保费下跌3.0%至22.35亿元，只占长期保险业务总额的1.7%。
新造个人人寿业务的保单保费录得15.8%的增长，达525.10亿元，而相应的新造保单数目，由2005年的1,012,488份微升0.2%至2006年的1,014,332份。
图3.1
长期保险业务
有效个人人寿业务
非投资相连业务的保单保费总额为702.26亿元，占有效个人人寿业务保单保费总额的61.1%，较2005年的数额增加5.0%。截至2006年年底，这类业务的有效保单数目为6,072,450份，较2005年的数目增加5.1%，而总保额及净负债也分别增加4.2%至22,077.16亿元及23.3%至2,539.42亿元。在非投资相连保单中，终身及储蓄保险占非投资相连有效保单保费总额的79.9%，而定期及其他保险则占余下的20.1%。非投资相连业务分为可分红及不分红业务。在这分类下，可分红业务占有效保单保费的81.2%，而不分红业务则占余下的18.8%。
投资相连业务占有效个人人寿业务保单保费总额的38.9%。这类业务的保单保费增至446.87亿元，增幅为42.7%，而相应的保单数目及净负债也分别增加27.3%至1,028,698份及45.0%至1,260.78亿元。
图3.2 有效个人人寿业务
新造个人人寿业务
虽然新造个人人寿保单数目仅由2005年的1,012,488份微升0.2%至2006年的1,014,332份，但2006年新造个人人寿业务的保单保费较2005年增加15.8%，达525.10亿元，这显示每份保单的平均保费普遍有所增加。投资相连业务成为主要的新造业务类别，其新造保单保费占新造个人人寿业务总额的60.8%，而非投资相连业务则占余下的39.2%。
与投资相连业务相反，非投资相连保单数目减少8.6%至730,201份，而其保单保费亦下跌13.9%至205.66亿元。与定期保费业务相比，整付保费业务的保单数目及保单保费均录得较大跌幅。就产品类别而言，终身及储蓄保险业务仍是非投资相连业务的主要类别，占新造非投资相连业务保费总额的75.9%，而定期及其他保险业务则占余下的24.1%。非投资相连业务分为可分红及不分红业务，前者占新造保单保费的86.2%，而后者则占余下的13.8%。
新造投资相连业务的保单保费在2006年录得48.8%的增幅，而相应的保单数目则增加33.1%。采用整付保费形式的新造投资相连业务，其保单数目及保单保费分别增加34.1%及48.9%。采用定期缴付保费形式的新造投资相连业务，其保单数目及保单保费亦分别增加32.8%及48.5%。
新造业务指数的定义，是所有定期保费产品的保单保费总额与整付保费的十分之一的总和。新造业务指数在2006年上升14.1%，原因是定期保费业务及整付保费业务的新造保单保费分别增加13.5%及16.8%。年内，非投资相连业务的新造业务指数下跌5.6%，而投资相连业务的新造业务指数则上升48.6%。
图3.3 新造个人人寿业务
图3.4
新造个人人寿业务 (保单数目及新造业务指数)
个人人寿保单自愿终止比率（失效及退保）
保单自愿终止比率，是年内失效或退保的保单数目与有效保单平均数目的比率，用以量度业务的持续性。
非投资相连个人人寿业务的整体保单自愿终止比率在2006年跌至6.6%，其中两类主要保险业务，即终身及储蓄保险业务的比率分别为5.3%及3.1%。
至于投资相连个人人寿业务，整体保单自愿终止比率在2006年亦跌至6.2%，当中终身保险业务的自愿终止比率为6.9%，而储蓄保险业务的比率则为4.1%。
图3.5 个人人寿保单自愿终止比率
团体人寿业务
团体人寿业务包括类别A业务(非雇主团体业务)及类别I业务（雇主团体业务）。
类别A业务占团体人寿保单保费的15.4%。截至2006年年底，类别A业务的有效保单有1,171份，涵盖383,775人，并提供共816.23亿元的保险保障（即总保额）。类别A业务的保单保费及净负债分别为2.01亿元及1.79亿元。
类别I业务占团体人寿保单保费余下的84.6%。截至2006年年底，类别I业务的有效保单有14,480份，涵盖769,687人。这类保单的总保额、保单保费及净负债分别为3,799.83亿元、11.04亿元及4.18亿元。
图3.6 有效团体人寿业务
退休计划业务
退休计划业务包括订明保证资本或收益的类别G业务，以及没有订明这类保证的类别H业务。
截至2006年年底，类别G的供款额达74.36亿元，占退休计划业务整体供款额的50.8%，而净负债则为698.98亿元，占净负债总额的56.3%。净负债分为单位负债及非单位负债。单位负债占净负债总额的75.7%，即528.80亿元；而非单位负债则占余下的24.3%，即170.18亿元。
类别H业务占退休计划业务整体供款额余下的49.2%及净负债余下的43.7%。单位负债占净负债的75.1%，即407.91亿元；而非单位负债则占余下的24.9%，即135.45亿元。
图3.7 有效退休计划业务
年金及其他业务
有效年金业务的保单数目及保单保费分别下跌1.2%及14.5%，而净负债则增加18.9%至43.22亿元。年内，共售出5,282份新造年金保单，带来2.35亿元的保单保费。
其他业务包括永久健康、联合养老保险及资本赎回业务。年内，永久健康业务的保单数目为208,348份，减幅为2.6%。这类业务的保单保费及净负债分别增加10.2%至11.78亿元及5.0%至20.26亿元。至于联合养老保险及资本赎回业务，合计的保单保费约为10万元。
市场分析
截至2006年年底，获授权的长期业务保险公司共有65家。不计劳合社及6家专业再保险公司，有4家保险公司所呈报的有效保单保费超逾100亿元以上，共占长期保险市场的49.3%；有21家保险公司的保单保费各介乎10亿元至100亿元，共占总数的46.7%；另有8家保险公司所呈报的保单保费介乎1亿元至10亿元，市场占有率合计为3.7%。其余25家保险公司的保单保费均少于1亿元，占整体市场余下的0.3%。
图3.8 按2006年有效业务保单保费水平分组的长期业务保险公司分布
图3.9 按2006年有效业务保单保费划分的十大长期业务保险公司
| 排名 |
保险公司名称 |
简称 |
保单保费 |
市场占有率 |
| |
|
|
百万元 |
% |
| 1. |
American
International Assurance Company (Bermuda)
Limited |
美国友邦（百慕达） |
21,517 |
16.2 |
| 2. |
宏利人寿保险（国际）有限公司 |
宏利（国际） |
17,263 |
13.0 |
| 3. |
HSBC
Life (International) Limited |
汇丰人寿 |
14,717 |
11.1 |
| 4. |
Prudential
Assurance Company Limited - The |
英国保诚 |
12,014 |
9.0 |
| 5. |
AXA
China Region Insurance Company (Bermuda)
Limited |
国卫（百慕达） |
8,252 |
6.2 |
| 6. |
恒生人寿保险有限公司 |
恒生人寿 |
7,734 |
5.8 |
| 7. |
中银集团人寿保险有限公司 |
中银集团人寿 |
6,216 |
4.7 |
| 8. |
香港永明金融有限公司 |
香港永明金融 |
4,838 |
3.6 |
| 9. |
安盛财富管理（香港）有限公司 |
安盛财富管理（香港） |
3,663 |
2.8 |
| 10. |
Zurich
International Life Limited |
Zurich
International |
3,192
 |
2.4
|
| |
小计 |
|
99,406 |
74.8 |
| |
其他
(其余保险公司) |
|
33,681
|
25.2
|
| |
市场总数 |
|
133,087 |
100.0 |
以有效业务的市场集中程度计算，十大长期业务保险公司在2006年所承保的业务共占业务总额的74.8%，而2005年的比率则为72.5%。
图3.10 按2006年有效业务保单保费划分的长期业务保险公司的市场占有率
就新造个人人寿业务而言，在2006年承保该类业务的37家保险公司中，有15家保险公司所呈报的新造保单保费超逾10亿元，这些保险公司的市场占有率为业务总额的87.8%。另有15家保险公司的新造保单保费介乎1亿元至10亿元，共占市场总额的12.0%。其余7家保险公司的新造保单保费均少于1亿元，占总数的0.2%。
图3.11 按2006年新造个人人寿业务保单保费水平分组的长期业务保险公司分布
2007年首三季的市场表现
2007年首三季的临时统计数字显示长期保险业的总保费收入较2006年同期上升26.0%，达1,229.89亿元。在主要的业务类别中，非投资相连个人人寿及年金业务增加8.2%至543.09亿元；投资相连个人人寿及年金业务增加59.4%至499.63亿元；退休计划业务亦上升17.5%至165.58亿元。
个人人寿及年金（非投资相连）业务和个人人寿及年金（投资相连）业务的保费收入分别增加8.2%至543.09亿港元及59.4%至499.63亿港元。退休计划业务的供款亦增加17.5%至165.58亿港元。在保险利益方面，此期间给付予个人的保险利益上升30.8%至418.98亿港元。
2007年首三季新造业务统计数字显示长期业务的新造保单保费（不包括退休计划业务）与2006年同期比较，上升41.7%至544.08亿元。个人人寿及年金（非投资相连）业务的新造保单保费下降4.7%至143.17亿元，而个人人寿及年金（投资相连）业务的新造保单保费则录得72.0%的增幅至397.56亿元。